A Jio Platforms, braço de telecomunicações e serviços digitais do grupo indiano Reliance Industries, abriu nesta quarta-feira, 21 de outubro, a maior oferta inicial de ações já feita na Índia: 302,13 bilhões de rupias, ou ₹ 30.213 crore na contagem indiana — um crore equivale a 10 milhões.
A emissão foi coberta em 100 minutos, segundo a agência PTI, o que faz dela a oferta bilionária mais rapidamente subscrita do país.
Como foi o primeiro dia
Até as 17h do horário local, a oferta havia recebido pedidos de cerca de ₹ 69.800 crore (698 bilhões de rupias) para 62,36 crore de ações. Somadas as reservas da rodada de âncoras, a demanda total chegou a ₹ 3,20 lakh crore — 3,2 trilhões de rupias.
As 19,75 crore de ações colocadas à disposição do público foram procuradas 3,16 vezes. A procura se distribuiu de forma muito desigual:
- investidores institucionais qualificados: 9,42 vezes (46,15 crore de ações pedidas para 4,90 crore reservadas);
- investidores não institucionais: 1,68 vez;
- acionistas da Reliance Industries: 1,46 vez;
- empregados: 1,37 vez;
- varejo: 0,73 vez (6,18 crore de ações pedidas para 8,50 crore reservadas).
A fatia do varejo, portanto, não foi preenchida no primeiro dia — ainda que, em números absolutos, a PTI a descreva como a maior demanda de pessoas físicas num primeiro dia de oferta na história do mercado indiano. Livros de varejo costumam encher no último dia, e a oferta fica aberta até 23 de outubro.
O que está sendo vendido
A faixa de preço vai de ₹ 1.065 a ₹ 1.119 por ação. No teto, a oferta avalia a Jio Platforms em cerca de US$ 108 bilhões.
São 27 crore de ações inteiramente novas, equivalentes a 2,9% do capital depois da emissão. Não há oferta secundária: nenhum sócio atual está vendendo participação, e todo o dinheiro entra na empresa. Há reservas de ₹ 500 crore para empregados e de ₹ 2.500 crore para acionistas da Reliance Industries.
O pedido de registro foi protocolado no Sebi, o regulador do mercado indiano, em 19 de junho, e as observações finais saíram em 28 de agosto. A listagem na BSE e na NSE está prevista para 28 de outubro.
O recorde que caiu
Até agora, a maior oferta inicial indiana era a da Hyundai Motor India, de ₹ 27.870 crore, em 2024. O contraste de ritmo é grande: aquela emissão havia sido subscrita em apenas 18% ao fim do primeiro dia.
Para onde vai o dinheiro
Cerca de ₹ 27.500 crore dos recursos líquidos devem ser usados para antecipar o pagamento de dívidas da Reliance Jio Infocomm, que somavam ₹ 70.781 crore em 31 de março de 2026 — ou seja, a oferta cobre aproximadamente 39% desse endividamento. O restante vai para fins corporativos gerais. A Moody's classificou a operação como "positiva para o crédito" da Reliance Industries.
O tamanho da Jio
A empresa declara 524,4 milhões de assinantes e uma base de cerca de 15 milhões de usuários no serviço de internet fixa sem fio AirFiber. No exercício encerrado em março de 2026, a receita foi de ₹ 1.46.885 crore, alta de 14,5%, e o lucro depois dos impostos somou ₹ 30.053 crore, 15% acima do ano anterior.
Com informações da agência PTI (via ThePrint), India Infoline, NewsBytes e Tech Times.
