Jio Platforms, el brazo de telecomunicaciones y servicios digitales del grupo indio Reliance Industries, abrió este miércoles 21 de octubre la mayor oferta pública inicial de acciones jamás hecha en la India: 302,13 mil millones de rupias, o ₹ 30.213 crore en la cuenta india — un crore equivale a 10 millones.
La emisión fue cubierta en 100 minutos, según la agencia PTI, lo que la convierte en la oferta multimillonaria más rápidamente suscrita del país.
Cómo fue el primer día
Hasta las 17h del horario local, la oferta había recibido pedidos de cerca de ₹ 69.800 crore (698 mil millones de rupias) para 62,36 crore de acciones. Sumadas las reservas de la ronda de anclas, la demanda total llegó a ₹ 3,20 lakh crore — 3,2 billones de rupias.
Las 19,75 crore de acciones puestas a disposición del público fueron demandadas 3,16 veces. La demanda se distribuyó de forma muy desigual:
- inversores institucionales cualificados: 9,42 veces (46,15 crore de acciones pedidas para 4,90 crore reservadas);
- inversores no institucionales: 1,68 veces;
- accionistas de Reliance Industries: 1,46 veces;
- empleados: 1,37 veces;
- minoristas: 0,73 veces (6,18 crore de acciones pedidas para 8,50 crore reservadas).
El tramo minorista, por tanto, no se llenó el primer día — aunque, en números absolutos, la PTI lo describe como la mayor demanda de personas físicas en un primer día de oferta en la historia del mercado de capitales indio. Los libros minoristas suelen llenarse el último día, y la oferta queda abierta hasta el 23 de octubre.
Qué se está vendiendo
La franja de precios va de ₹ 1.065 a ₹ 1.119 por acción. En el techo, la oferta valora Jio Platforms en unos 108.000 millones de dólares.
Son 27 crore de acciones enteramente nuevas, equivalentes al 2,9% del capital después de la emisión. No hay oferta secundaria: ningún socio actual está vendiendo participación, y todo el dinero entra en la empresa. Hay reservas de ₹ 500 crore para empleados y de ₹ 2.500 crore para accionistas de Reliance Industries.
La solicitud de registro fue presentada ante el Sebi, el regulador del mercado indio, el 19 de junio, y las observaciones finales salieron el 28 de agosto. La cotización en la BSE y en la NSE está prevista para el 28 de octubre.
El récord que cayó
Hasta ahora, la mayor oferta inicial india era la de Hyundai Motor India, de ₹ 27.870 crore, en 2024. El contraste de ritmo es grande: aquella emisión había sido suscrita en apenas el 18% al final del primer día.
Adónde va el dinero
Cerca de ₹ 27.500 crore de los recursos netos deben usarse para anticipar el pago de deudas de Reliance Jio Infocomm, que sumaban ₹ 70.781 crore el 31 de marzo de 2026 — es decir, la oferta cubre aproximadamente el 39% de ese endeudamiento. El resto va a fines corporativos generales. Moody's calificó la operación como "positiva para el crédito" de Reliance Industries.
El tamaño de Jio
La empresa declara 524,4 millones de abonados y una base de cerca de 15 millones de usuarios en el servicio de internet fija inalámbrica AirFiber. En el ejercicio cerrado en marzo de 2026, los ingresos fueron de ₹ 1.46.885 crore, un alza del 14,5%, y el beneficio después de impuestos sumó ₹ 30.053 crore, un 15% por encima del año anterior.
Con información de la agencia PTI (vía ThePrint), India Infoline, NewsBytes y Tech Times.
